离岸对冲基金投资香港-离岸对冲基金管理人注册地,是选择香港,新加坡,卢森堡,还是其他?

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所属分类:投资理财

离岸对冲基金管理人注册地,是选择香港,新加坡,卢森堡,还是其他?

是问GP注册在哪里?还是问Fund注册在哪里?如果是GP,一般都会配合基金的注册地。问基金的话:

市面上做开曼最多,因为做开曼的多,可以提供服务的律所多,费用相对公开透明,现成的范本多,银行见的多开户成功率高。

然后是香港,新加坡,卢森堡,塞浦路斯,毛里求斯。

各地的基金都有不同的级别/牌照,体现在投资额,投资人数,对经理的人数和背景要求,等等。

多数客户对各地基金设立的要求和标准不了解,会要求好几个属地的对比,就想题主一样。可是当他全面了解了之后,对比为此将要投入的人力时间资本,发现自己的需求好像没那么高了,有些直接用LP不做fund了。所以关于以基金为目的发起的项目,最后真的做了的比例不高。

客户想要达到各个属地优劣都了解,不来回沟通几天的工时是出不来的,但是沟通完了资料给过了,不成单概率很高,所以这种问题都是会收咨询费的。

如果不收费的免费咨询,不会讲太多细节,主要就推你做Cayman了。再问到避税问题,回答哦都没有税的呀,做吧快做吧,那就更不靠谱了。

建议付费咨询。

离岸对冲基金管理人注册地,是选择香港,新加坡,卢森堡,还是其他?

谢谢Sherry邀,以下作为困博和Sherry的补充。

从我的过往经验来看,我建议不妨在Sherry和困博的基础上换一个角度思考,就是你的LP比较偏向你会在哪里注册?

就我经验,在LP或者潜在投资人手里会有一个单子,即使没有单子在内心也是会有偏好的。例如他们所在地在香港,对香港的Regulation 以及一些相关服务机构都会很熟悉,也比较认可香港的法律,也会很认可香港的银行服务,都很方便,那么你的LP会比较偏好香港。

如果你是专门做商品,尤其是牵涉到很多现货交易,很多Asia - Pafic 的期货与现货的中心点会在新加坡,这时候在新加坡会有很多LP机构会相应的有一些偏好,他们也比较懂大宗商品,所以沟通也会简单很多,他们也会偏好你会在新加坡注册。

开曼就我个人经验来看,在离岸中相对好很多,但是毕竟是个离岸,不过有很多大型的LP甚至是个人也会很接受开曼的,不过尤其是一些个人会觉得那个地方监管还是不会很到位,会心生抵触。

卢森堡是一个新兴地区,我不是欧洲市场的暂时对这个没有了解,我对爱尔兰的概念更多还是因为税收的关系,不过他们应该更偏好Corp类型企业,希望你会是大型的公司。

在LP的基础上,例如,你跟LP交流过以后会潜在发现他们的偏好地,然后你再从税收以及监管的角度看看有没有弹性或者你最好需要做一些什么样子的准备。毕竟,尤其对于新基金来说,seed capital比较重要一些,选择他们的所喜好地点为未来的关系也会有坚实基础。如果你有一些条件实在没有办法满足,例如香港对所聘用董事的需求这点,那么你可以考虑尝试着跟LP沟通一下。如果你完全是自有资金,那么就依据困博和Sherry的思路就好,就我粗浅的了解,你不在乎离岸就开曼,在乎就新加坡,的确按照你三个标准,这两个地方是最合适的。香港很多的不论是services还是法规方面还是希望你按照大机构的思路来的。

另外,个人非常不建议BVI,因为不管是服务还是当地的监管实在是太松了,我个人觉得不是特别适合金融机构。

谨以此文恭祝叶总在国内畅游保健愉快! (Doggy微笑脸

离岸对冲基金管理人注册地,是选择香港,新加坡,卢森堡,还是其他?

“离岸基金管理人”,没理解错的话应该是指Investment Manager。

出于避税考虑,不是应该把这个manager放在Cayman或者BVI么。然后你在其他地方开一家HF作为Investment Advisor,和manager签一份IAA。实际运作起来就是manager收基金的钱,享受避税天堂的优惠。HF只收较少的advisory fee,差不多cover它在当地的expenses,就可以少缴税当地税了。当然具体arrangement你还是要问HF当地的tax advisor。

当然你要说个人所得税么……香港吧。

假设讨论的是Investment Advisor设在哪里:

新加坡虽然说合格投资者人数少于30人可以不需要license,但是你的AUM大于S$250m还是需要license的。香港九号牌不是至少一名董事驻港,而是至少一名RO驻港(虽然说RO中至少要有一名是执行董事。然后证监会还要求一个中后台人员驻港……心情不好还会要求两个RO都驻港。虽说九号牌拿牌成本是不高,后续office,人员等成本砸死你。

要说基金服务体系……标配的PB,法务,审计其实这三个地方都很完善。

对了香港中资黑科技真心holy high。当你除了嗷嗷待哺的投资者其他人员资金都没有的时候,还想以低成本管理香港基金就靠他们了。现在南方东英,招商资管,安信国际等都有通过SPC伞形基金架构来做一个『基金经理平台』一样的东西,让你足不出户,在大陆一根手指指挥香港基金交易。中后台托管行啥的全给你现成搭好了,你就每年交点平台费就是了(平台费绝对低于自己开基金的年成本)。

哦你看人家广告都打到知乎来了:

不过…………通常考虑去哪里开基金,不应该以目标投资者所在地、投资市场、策略什么的为主要考虑么。比如你想trade某种产品或用某种策略,正好这个地方不让你做,你来这开基金作甚- -